Todas las funciones de las finanzas (o
del encargado o del área o departamento de las finanzas) en una empresa, se
basan en dos funciones principales: la función de inversión y la función de
financiamiento.
Estas funciones son opuestas, pero, a la
vez, complementarias, por ejemplo, si depositamos dinero en una cuenta
bancaria, estaremos invirtiendo dinero (inversión) y, a la vez, el banco
estaría financiándose (financiamiento). Y, por otro lado, si obtenemos un
crédito del banco (financiamiento), el banco estaría invirtiendo (inversión).
Una operación financiera, siempre puede
ser vista desde dos puntos de vista diferentes, pero complementarios, desde el
punto de vista la inversión y desde el punto de vista del financiamiento.
Inversiones
La función de inversiones por parte de
finanzas consiste en:
1. Buscar opciones de inversión con las que pueda contar la empresa, opciones
tales como la creación de nuevos productos, adquisición de activos, ampliación
del local, compra de títulos o acciones, etc.
2. Evaluar dichas opciones de inversión, teniendo en cuenta cuál presenta una
mayor rentabilidad, cuál nos permite recuperar nuestro dinero en el menor
tiempo posible. Y, a la vez, evaluar si contamos con la capacidad financiera
suficiente para adquirir la inversión, ya sea usando capital propio, o si
contamos con la posibilidad de poder acceder a alguna fuente externa de
financiamiento.
3. Seleccionar la opción más conveniente para nuestro negocio.
La búsqueda de opciones de inversión se
da cuando:
1. Queremos hacer crecer el negocio, por ejemplo, al adquirir nuevos activos,
nueva maquinaria, lanzar nuevos productos, ampliar el local, comprar nuevos
locales, etc.
2. Contamos con exceso de liquidez (dinero en efectivo que no vamos a
utilizar) y queremos invertirlo con el fin de hacerlo crecer, por ejemplo, en
la adquisición de títulos o acciones, en depósitos de cuentas bancarias, etc.
Para evaluar y conocer la rentabilidad
de una inversión se hace uso del Análisis Financiero, del cual, una de sus
principales herramientas, son el VAN y eL TIR.
Financiamiento
La función de financiamiento por parte
de finanzas consiste en:
1. Buscar fuentes de financiamiento para la empresa, fuentes tales como
préstamos, créditos, emisión de títulos valores, de acciones, etc.
2. Evaluar dichas fuentes de financiamiento, por ejemplo, en el caso de
adquirir un préstamo o un crédito, evaluar cuál nos brinda mejores facilidades
de pago, cuál tiene un menor costo (menor tasa de interés). Y, a la vez,
evaluar nuestra capacidad para hacer frente a la adquisición de la deuda.
3. Seleccionar la más conveniente para nuestro negocio.
La búsqueda de financiamiento se da
cuando:
1. Existe una falta de liquidez para hacer frente a las operaciones diarias
del negocio.
2. Queremos hacer crecer el negocio, por ejemplo, queremos adquirir nueva
maquinaria, lanzar un nuevo producto, ampliar el local, etc., y no contamos con
capital propio suficiente para hacer frente a la inversión.
Para evaluar las diferentes fuentes de
financiamiento, se hace uso de las Matemáticas Financieras.
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